期权是一种金融衍生品，它赋予持有者在未来某个时间以特定价格buy或出售标的资产的权利。换算期权的过程可以通过以下几个步骤进行：

1. 标的资产确定：首先，需要确定期权的标的资产，可以是股票、商品、外汇等金融资产。

2. 期权类型选择：根据期权交易的目的，选择适合的期权类型。常见的期权类型包括认购期权（buy权）和认沽期权（出售权）。

3. 期权合约规格：确定期权合约的规格，包括到期日、行权价、合约单位等。到期日是期权有效期结束的日期，行权价是在到期日时buy或出售标的资产的约定价格，合约单位是每份期权合约所代表的标的资产数量。

4. 期权定价模型：使用期权定价模型来估计期权的市场价值。常用的期权定价模型包括Black-Scholes模型和Binomial模型，它们考虑了标的资产价格、行权价、到期日、无风险利率、波动率等因素。

5. 期权换算：根据期权合约规格和期权定价模型的结果，将期权的市场价值换算为实际货币金额。这个过程可以通过乘以合约单位来实现。

需要注意的是，期权的市场价值会受到多种因素的影响，包括标的资产价格的波动、行权价与标的资产价格的关系、剩余时间、无风险利率的变化等等。因此，在换算期权时，需要综合考虑这些因素来确定期权的公允价值。