日历价差是指同一品种、不同交割月份的期货合约之间的价格差异。在期货市场中，价格的不同交割月份之间往往存在一定的差异，这种差异通常呈现出曲线的形态，这是由于市场供求关系的变化所导致的。

首先，日历价差的曲线形态反映了市场对未来供需变化的预期。当市场预期未来供需关系将发生变化时，投资者会对不同交割日期的合约进行不同的报价，从而导致日历价差的形成。例如，在农产品期货市场中，当市场预期来年的丰收将超过去年时，投资者可能会对未来的合约报出较低的价格，从而形成负向的日历价差曲线。

其次，日历价差的曲线形态还反映了市场对风险和流动性的关注。不同交割日期的合约具有不同的风险和流动性特征。一般来说，较远期的合约风险较高，流动性较低。因此，投资者在交易较远期合约时，通常会要求更高的回报率，从而导致正向的日历价差曲线。

此外，日历价差的曲线形态还受到季节性因素的影响。许多商品的供需关系受季节影响较大，因此，市场对不同交割日期的合约的需求也会随着季节的变化而发生变化。例如，在冬季，对于天然气等供暖能源的需求会增加，投资者可能会对较远期的合约报出较高的价格，从而形成正向的日历价差曲线。

最后，日历价差的曲线形态还受到市场交易策略的影响。不同的交易策略可能会导致不同的报价行为，从而影响日历价差的形态。例如，一些套利交易策略通常会利用日历价差的变化进行买卖，从而推动日历价差的形成和变化。这种交易策略的存在会使得日历价差的曲线形态更加复杂和多变。

综上所述，日历价差的曲线形态是由市场供求关系、风险和流动性、季节性因素以及交易策略等多种因素综合作用的结果。投资者需要通过对日历价差曲线的分析和研究，把握市场的变化和趋势，从而做出更加准确的投资决策。